주식 기업분석 및 활용방법1 - 기초

기업의 주식을 사기위해선 아무기업이나 사서는 안되겠죠. 그러기 위해서 기업의 분석이 필요한 것입니다. 우리나아라의 대표주식이라 할 수 있는 삼성전자를 예로 들어보겠습니다.

삼성전자 재무재표

기업의 능력파악 : 재무재표확인

재무재표를 보는 기본 취지는 기업이 그동안 얼마의 자금으로 수익을 내고 얼마만큼 주주들에게 이익(배당금등)을 가져다 주었느냐를 보는 것입니다.

 

예로 삼성전자의 차트 및 투자정보를 보겠습니다.

삼성전자 증권정보

 

금일 장중이지만 약 500원가량 떨어졌고 거래량은 920만주 거래대금은 약 6,000억정도입니다. 물론 장중 거래대금 및 주가동향을 파악하는것도 중요하지만 우선 주식을 매수하기전 기업에 대해 살펴보려면 오른편 투자정보를 살펴보아야 겠지요. 시가총액은 약 398조원이고, PER 10.8배, EPS 6,625원 PBR1.30배, BPS 51,529원, 배당수익율 2.16%입니다.

 

EPS / PER / PBR / BPS 알아보기

 

1. EPS : 주당순이익

기업의 순이익(당기순이익)을 주식수로 나눈값으로 1주당 이익창출을 얼마나 하였느냐를 나타내는 지표입니다. 달리 말하면 해당회사가 1년동안 일을해서 얼마만큼의 이익을 남겨 주주에게 돌려줄수 있느냐를 나타냅니다. EPS가 높을수록 주식의 투자가치는 높다고 볼수 있습니다. 그만큼 회사의 경영이 양호하다는것을 나타냅니다.

 

2. PER : 주가수익비율

1주당 수익의 몇배가 되는지를 나타내는 지표로 주가를 1주당 순이익(EPS)으로 나눈것으로 [현재가 / EPS]로 구할수 있습니다. PER을 해석하는방법은 해당기업의 순이익이 주식가격보다 크면 PER이 낮게 산출되고 PER이 낮으면 현재 회사의 주가가 저평가 되었다고 볼수 있습니다. 일반적으로 PER이 10 이하일 경우 저평가주로 볼수 있습니다.

 

3. BPS : 주당 순자산가치

기업의 총 자산에서 부채를 제하고 순자산에서 발행주식수로 나눈 수치를 나타내며, 이는 회사가 파산등을 하였을 경우에 주주들에게 1주당 얼마씩 배분이 되는가를 내타내는것으로 BPS가 높을수록 안전한 투자기업이라고 할 수 있습니다.

 

4. PBR : 주가순자산비율

주가가 한주당 몇배로 매매되고 있는지를 보기 위한 주가기준의 하나로 장부가에 의한 한주당 순자산으로 나눈 수치를 나타내며 [주가/주당순자산] PBR이 낮을수록 기업의 미래성장력 및 사업투자자금등이 양호하다고 판단할 수 있고, 보통 PBR이 1 미만이면 주가가 순자산가치에 미치지 못한것 임으로 저PBR 주식은 적대적M&A의 대상이 될 가능성이 높다고 볼 수 있다.

 

위의 내용을 종합해 보면 EPS는 높고, PER은 10이하, BPS 높고, PBR은 1이상인 기업이 안전한 기업임을 알수 있지만, 기업은 여전히 기업활동을 영위하므로 언제나 자금 및 투자 위험성이 유동적이므로,이또한 절대적 지표는 아님으로 유의하여 투자 해야 한다. 

 

위를 토대로 삼성전자를 주식을 판단하면 [PER 10.8배, EPS 6,625원 PBR1.30배, BPS 51,529원] PER이 10 이상임으로 주가가 상대적으로 적정 또는 약간 높은 수준 임을 알수 있다. 삼성전자의 순이익이 개선되면 PER은10이하로  떨어질수 있을것으로 예상되지만 언제 개선될지 알 수없음으로 투자의견은 개개인이 신중하게 판단하기 바랍니다. 

<개인적 판단임으로 투자에 유의하시기 바랍니다.>